Доминирование биткоина – параметр, показывающий величину рыночной капитализации (РК) первой криптовалюты по отношению к другим цифровым активам. Способ расчёта этого показателя достаточно прост. Для этого необходимо разделить долларовое значение РК ВTC на общую рыночную капитализацию всех монет, включая биткоин.
Согласно данным Coin Market Cap, к 17 октября 2021 года РК ВТС составляет 1,15 триллион долларов США. Общая рыночная капитализация всех цифровых активов равняется 2,48 триллиону $. Почти половина итоговой суммы РК принадлежит первой криптовалюте. Следовательно, доминация биткоина составляет 46,1%.
РК рассчитывается по следующей формуле: стоимость одной криптовалюты, выраженной долларами, умножается на общее число токенов, вращающихся между участниками торгов. Соответственно, если сегодня крутится примерно 18,845,987 BTC по цене 61049 $, получается как раз рыночная капитализация на сумму около 1,15 триллионов $.
Вначале, когда только появился биткоин, он был единственной валютой. Поэтому РК ВТС практически равнялась общей рыночной капитализации всего рынка криптовалют. Потом начали появляться другие монеты, доля биткоина стала снижаться. Если еще к началу 2020 года первой криптовалюте принадлежало около 70%, сегодня ВТС обладает долей в 46,1% относительно общей массы цифровых активов. Доминация биткоина наглядно показана на графике.
Снижение доли биткоина связано с тем обстоятельством, что стали появляться другие монеты, такие как:
Следовательно, доминацию первой криптовалюты нельзя считать фиксированной. Рынок подвижный, ситуация постоянно меняется, она зависит от:
Некоторые разновидности электронных денег при появлении тут же становятся очень популярными, однако это не длится долго. Поэтому доминацию ВТС нельзя считать подходящим указателем, способным помочь отследить тренды криптовалют.
В условиях рыночных отношений доминирование биткоина дает какую-то информацию, но ее лучше не считать шансом к успеху, а воспринимать как вероятность. После резкого снижения доминирования ВТС:
Все-таки первая криптовалюта главная, она доминирует по праву первенца.
Важная информация! Надо понимать тот факт, что редко увеличение продаж и покупок криптовалют бывает связано с инфраструктурой конкретного актива. Здесь оказывают влияние финансовые пузыри и схемы пампа, когда специально создается манипуляционное повышение курса цифровых валют или других подобных активов. Обычно через некоторое время рынок обваливается.
Подобная ситуация случилась с биткоином 4 года назад:
К 12.01.2018-го показал самый низкий уровень, который составил 33%. С того времени биткоин больше никогда не достигал значения 85%, поскольку стали добывать другие монеты, перетянувшие часть денежных средств на себя.
Вначале доминирование биткоина отслеживали, чтобы установить значимость первой криптовалюты для общей экономики активов. Многие трейдеры используют онлайн-график доминации ВТС для своих торгов. Показатель помогает лучше понять поведение монет, а также общее настроение участников торгов. Цена конкретного актива – это производное:
Индекс доминации эффективно измеряет потребность первой криптовалюты по сравнению с остальными деньгами.
Трейдеры часто используют данный показатель, по нему делают вывод о неприятии риска валютным рынком. Для сложных ситуаций характерно то, что первая монета воспринимается пользователями как более надежный актив. Поэтому закупается именно биткоин, туда переводятся финансы из других валют. Такое часто может увидеть во время макроэкономического кризиса, вызывающего мировое потрясение. Если не купить биткоины при наличии свободных ресурсов, существует вероятность потери рублей, долларов США, поскольку классические деньги значительно больше подвержены инфляции, чем криптовалюта.
Главный недостаток индекса доминации ВТС – им легко манипулировать, поскольку пользователи могут влиять через эирдроп. Это процедура раздачи монет обладателям конкретного цифрового актива: биткоина или эфира. Многие аналитики критикуют полезность РК. Она классически определяется как число единиц определенного актива, умноженное на стоимость этой валюты.
Инвесторы используют индекс доминации, чтобы понять рыночную цену монет. Но рыночная капитализация активов не является равным обращению. Какая-то часть биткоина все время находится за пределами активного рынка, поскольку ВТС размещается как резерв или долгосрочная инвестиция. Владельцы хранилищ и холодных кошельков не предоставляют к ним доступа. Иногда случается так, что хозяин монет вообще не подает признаков жизни.
2014 год стал в этом плане знаменательным. Экспертами было подсчитано, что приблизительно к 30% всех цифровых активов не прикасались больше одного года. Несмотря на это обстоятельство, данные монеты учитываются при стандартном определении РК, однако доступа к ним нет.
Некоторые цифровые активы «умерли» за этот период. Команда, которая стояла за ними: никогда не добывала эти монеты или такая криптовалюта была просто аферой. Это усложняет расчет эффективности индекса доминации биткоина.
При любой ситуации спрос на первую криптовалюту больше, чем на остальные монеты. Курс может расти быстрее, иногда выстреливать, однако цена BTC падает меньше. Поэтому пользователям выгоднее ориентироваться на показатель доминирования первых электронных денег и вкладывать свободные средства именно в него.